Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса, приведенном в Приложении 1. Для этого составим сравнительный аналитический баланс, в котором статьи актива группируются по степени нарастания ликвидности, а источники – по срочности наступления обязательств (табл. 2.1).
Таблица 2.1. Сравнительный аналитический баланс ЗАО «Универсал» (тыс. руб.)
Наименование статей и разделов Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб. Отклонение (3=2-1) Темп роста,% (3/1*100)
На начало года На конец года
1 2 3 4
1.1. Нематериальные активы 7 17 10 142,86
1.2. Основные средства 1 170 1 577 407 34,79
1.3. Прочие внеоборотные активы 0 100 100 0,00
Итого по разделу I 1 177 1 694 517 43,93
2.1. Запасы 9 874 14 458 4 584 46,42
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) 0 0 0 0,00
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 9 341 14 832 5 491 58,78
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0,00
2.5. Денежные средства 40 189 149 372,50
2.6. Прочие 0 0
Итого по разделу II 19 255 29 479 10 224 53,10
Баланс 20 432 31 173 10 741 52,57
3.1. Уставный капитал 8 8 0 0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал 1 1 0 0,00
3.4. Нераспределенная прибыль 13 981 18 118 4 137 29,59
Итого по разделу III 13 990 18 127 4 137 29,57
IV. Долгосрочные обязательства 0 46 46 0,00
5.1. Заемные средства 0 3 840 3 840 0,00
5.2. Кредиторская задолженность 6 442 9 160 2 718 0,00
5.3. Прочие обязательства 0 0 0 0,00
Итого по разделу V 6 442 13 000 6 558 101,80
Итог баланса 20 432 31 173 10 741 52,57
Данные баланса показывают, что за отчетный период валюта баланса ЗАО «Универсал» возросла на 52,57 %, что в сумме составило 10 741 тыс. руб. Наибольший прирост статей наблюдается по статье денежные средства, которые увеличились на 372,50 %, или на 149 тыс. рублей, что требует дальнейшего анализа управления денежными потоками. Наблюдается увеличение собственного капитала на 4137 тыс. руб., что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Ликвидность баланса характеризует способность предприятия быстро гасить свою задолженность как по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность. Для анализа ликвидности баланса средства актива и источника пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей (табл. 2.2).
Таблица 2.2. Группировка статей баланса по ликвидности, тыс. руб.
Наименование статей Коды строк Абсолютные величины, тыс. руб.
На начало года На конец года Изменения (+,-)
5=4-3
Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 40 189 149
Быстро реализуемые активы (А2) 240 9341 14832 5 491
Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+ 230+270 9 874 14 458 4 584
Труднореализуемые активы (А4) 190 1 177 1 694 517
Наиболее срочные обязательства (П1) 620 6 442 9 160 2 718
Краткосрочные пассивы (П2) 610+630+660 0 3840 3 840
Долгосрочные пассивы (П3) 590+640+650 0 46 46
Постоянные, или устойчивые пассивы (П4) 490 13 990 18 127 4 137
Проведем оценку ликвидности баланса:
На начало года:
А1 (40) < П1 (6442)
А2 (9341) > П2 (0)
А3 (9874) > П3 (0)
А4 (1177) < П4 (13990),
Т.е. баланс является недостаточно ликвидным.
На конец года:
А1 (189) < П1 (9160)
А2 (14832) > П2 (3840)
А3 (14458) > П3 (46)
А4 (1694) < П4 (18127),
Т.е. баланс является недостаточно ликвидным.
Проведем расчетов коэффициентов ликвидности (табл. 2.3).
Таблица 2.3. Показатели ликвидности ЗАО «Космпопресс»
Показатели На начало года На конец года Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,01 0,01
Коэффициент критической ликвидности 1,46 1,16 -0,30
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) 2,99 2,27 -0,72
Таким образом, можно сделать выводы, что условие текущей ликвидности не выдерживается, т.е. необходимо проводить расчеты какое время потребуется организации для выплаты задолженности (непокрытых обязательств) в ходе нормальной работы.
После общей оценки имущественного положения организации и его изменения за анализируемый период изучается ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и структурой активов организации, их обеспеченностью источниками, и является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками (табл. 2.4).
Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.
Вид финансовой устойчивости На начало года На конец года
Материальные оборотные средства Источники формирования Излишек или недостаток источников Материальные оборотные средства Источники формирования Излишек или недостаток источников
Абсолютная финансовая устойчивость 9874 12 820 2 946 14458 16 550 2 092
Нормальная финансовая устойчивость 9874 12 820 2 946 14458 16 596 2 138
Неустойчивое финансовое положение 9874 12 820 2 946 14458 20 436 5 978
Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что и на начало, и на конец года организация находилась в устойчивом финансовом положении.
Финансово устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой активов предприятия, и обеспеченностью их источниками покрытия, в частности состоянием основных, оборотных средств и показателями финансовой независимости, которые могут быть представлены через соотношения различных видов средств и источников, т.е. в виде коэффициентов (табл. 2.5).
Таблица 2.5. Показатели финансовой устойчивости
Показатели На начало периода На конец периода Отклонение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 1,39 1,43 0,04
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0,86 -0,63 0,23
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,42 0,41 -0,01
Коэффициент финансирования 0,72 0,70 -0,02
Коэффициент финансовой устойчивости 0,69 0,65 -0,04
Таким образом, на укрепление финансовой устойчивости положительно повлияли рост собственного капитала и производственных ресурсов, остальные факторы вели к снижению финансовой устойчивости. Наиболее заметное влияние среди них оказали увеличение кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов, рост внеоборотных активов и капитала предприятия в целом.
Увеличение производственных запасов свидетельствует о:
наращивании производственного потенциала предприятия;
стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;
нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Следующим этапом анализа необходимо провести анализ экономической эффективности предприятия. Одним из основных признаков финансовой устойчивости предприятия является ее платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если оно может в полном объеме в и надлежащие сроки погашать свои краткосрочные обязательства.
Финансовая деятельность предприятия – это организация финансовых отношений, возникающих у него в процессе работы с другими юридическими и физическими лицами. Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств.
Эффективная финансовая деятельность должна опираться на точность и полноту учета финансовых показателей. От этого зависит принятие обоснованных решений по стоимости и составу имущества, величине собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, необходимой выручки и прибыли от продаж и способам их достижения путем маневрирования ценами и объемами продаж в пределах, обусловленных возможностями предприятия. Только точность и полнота учета финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровни платежеспособности и финансовой устойчивости, определить рациональные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность тех или иных инвестиций.
Анализ финансового состояния предприятия с целью объективной оценки текущего состояния, обоснования мер по дальнейшему укреплению платежеспособности и росту рентабельности проводится в два этапа.
На первом этапе формируется предварительное мнение о финансовом положении предприятия, на втором – углубленный анализ различных групп показателей для выявления причин их изменений. Баланс не может дать исчерпывающих ответов на вопрос о финансовом состоянии предприятия, однако он содержит показатели, которые могут служить исходными данными для оценки ряда аспектов финансового состояния.
Снижение коэффициентов обусловлено, в основном, получением ЗАО «Универсал» займов и кредитов, а также переводом задолженности из долгосрочной в краткосрочную.
Важнейшим показателем в анализе является объем произведенной продукции, а в торговле – объем товарооборота. В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа
Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Показатели, характеризующие результативность
Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости предприятия, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.
В таблице 2.6 приведены показатели деловой активности предприятия в анализируемом периоде.
Таблица 2.6. Показатели деловой активности ЗАО «Универсал»
Наименование показателя На начало года На конец года Отклонения +, -
Коэффициент оборачиваемости всего капитала 0,48 0,57 0,09
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,66 0,79
0,13
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов 4,02 4,44 0,42
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 105,93 126,12 20,19
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности 2,33 2,78 0,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 5,75 6,35 0,60
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,78 0,93 0,15
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества и отражает скорость оборота, следовательно, рост платежеспособность предприятия возрастает. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год.
Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность (уровень прибыли), которая показывает размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.
Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации могут быть использованы различные показатели рентабельности, которые условно можно объединить в следующие группы:
1. Показатели рентабельности капитала.
2. Показатели рентабельности производства.
3. Показатели рентабельности продаж.
4. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе денежных потоков.
Чтобы оценить результаты деятельности организации и в целом проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.
Проведем расчет показателей рентабельности, используя форму 1 «Бухгалтерский баланс» и форму 2 «Отчет о прибылях и убытках», результаты приведем в таблице 2.7.
Таблица 2.7. Показатели рентабельности ЗАО «Универсал»
№ Наименование показателя На начало года На конец года Отклонения (+,-)
1 Рентабельность продаж 18,64 8,94 -9,70
2 Рентабельность от обычной деятельности 17,30 7,16 -10,14
3 Чистая рентабельность 13,15 4,77 -8,38
4 Экономическая рентабельность 30,63 13,27 -17,36
5 Рентабельность собственного капитала 44,74 22,82 -21,92
6 Валовая рентабельность 9,82 11,64 1,82
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы, что рентабельность значительно снизилась в отчетном периоде, поэтому необходимо проводить факторный анализ рентабельности для определения причин, влияющих на снижение.
Похожие рефераты:
- Оценка финансового состояния предприятия
Необходимо просчитать достаточность всех источников для формирования материальных оборотных средств. К источникам формирования материальных оборотных средств относят (1):
- собственн...- Оценка финансового состояния предприятия
В таблице 1.12 приведен сравнительный аналитический баланс.
Таблица 1.12 Сравнительный аналитический баланс ООО «Универсал»
Наименование статей и разделов &n...- Оценка финансового состояния предприятия
Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, нал...- Оценка финансового состояния предприятия
Необходимо просчитать достаточность всех источников для формирования материальных оборотных средств. К источникам формирования материальных оборотных средств относят (1):
- собственн...- Оценка финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения его имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным...
|
Дипломные работы 
